Le lancement de la Plateforme interopérable du système de paiement instantané (PI-SPI) par la Banque centrale des États de l’Afrique de l’Ouest (BCEAO) était salué comme le grand catalyseur de la dématérialisation financière dans l’espace UEMOA. Pourtant, cette mutation structurelle se heurte aujourd’hui à des résistances opérationnelles majeures. Dans un communiqué publié le 8 novembre 2026 à Dakar, le Cadre permanent de concertation des prestataires de transfert d’argent du Sénégal (CPCP) a monté au créneau, réclamant l’ouverture immédiate d’un dialogue inclusif avec l’institut d’émission. En cause : le grand fossé entre la vision macroéconomique d’interopérabilité et la réalité micro-opérationnelle des acteurs de proximité.

Une adhésion de principe à l’inclusion financière, plombée par l’exécutif

Sur le plan macroéconomique, le bien-fondé du PI-SPI ne fait l’objet d’aucune contestation. En unifiant les flux et en abaissant les barrières techniques entre les différentes solutions de paiement, la plateforme vise à accélérer l’inclusion financière et à fluidifier les transactions des millions de citoyens et d’entreprises de l’union monétaire.

Cependant, le modèle économique et opérationnel de son déploiement suscite de vives inquiétudes. Le CPCP pointe du doigt un déficit chronique de concertation en amont. Les prestataires de transfert d’argent, qui constituent pourtant le maillon le plus dense et le plus efficace de la distribution de cash et de services financiers numériques au Sénégal, estiment avoir été mis devant le fait accompli. Résultat : dysfonctionnements techniques récurrents sur le terrain, absence d’accompagnement adapté et opacité sur la répartition des charges et des marges.

La fracture de la chaîne de valeur : entre banques et acteurs de proximité

L’enjeu de cette confrontation dépasse le simple dialogue social ; il touche à l’équilibre même de l’écosystème financier informel et semi-formel. Le système de transfert d’argent, adossé à un réseau tentaculaire de points de vente physiques, structure une part considérable de la vélocité de la monnaie dans l’économie réelle sénégalaise.

L’interopérabilité, si elle est mal calibrée, risque de redistribuer les rentes de transaction au profit exclusif des banques et des grands opérateurs télécoms, au détriment des petits prestataires et des agents agrégateurs. En exigeant une table ronde multipartite — réunissant autorités monétaires, établissements de crédit, opérateurs et prestataires —, le CPCP cherche à renégocier les règles du jeu pour éviter une asphyxie de la base de la pyramide financière.

Vers un réajustement nécessaire des régulateurs

La balle est désormais dans le camp de la BCEAO. La réussite de la transition vers le paiement instantané ne dépend pas seulement de l’architecture technologique du PI-SPI, mais de son acceptabilité par l’ensemble des parties prenantes de l’écosystème. Ignorer les cris d’alarme des acteurs de terrain risquerait de ralentir l’adoption réelle de l’outil par les populations, habituées à la flexibilité et à la proximité des réseaux de transfert. Pour la banque centrale, le défi sera de concilier orthodoxie réglementaire et pragmatisme opérationnel, afin que la modernisation ne se fasse pas au détriment de l’emploi et de la stabilité des réseaux de distribution locaux.

Ndiagua Fall

(Source : PI Business Info, 10 novembre 2026)