OSIRIS

Des experts et des professionnels du secteur venus de toute l'Afrique se réunissent pour relever le niveau de qualité des paiements instantanés inclusifs

Olivier SAGNA — 2026-10-21T18:02:00Z

Le projet IQAS (Improving the Quality and Sustainability of Inclusive Instant Payment Ecosystems), soutenu par la Fondation Gates et mis en œuvre avec ses partenaires Cenfri et Genesis Analytics, a réuni la semaine dernière à Kigali plus de 40 experts issus de 23 pays, à l'occasion de la première rencontre en présentiel de son groupe de travail technique piloté par les acteurs du secteur.

Cette rencontre marque une étape importante : pour la première fois, des régulateurs, des opérateurs nationaux de systèmes de paiement interbancaires et des prestataires de services de paiement de différents pays africains se sont réunis autour d'un programme commun afin de contribuer directement à la définition des normes de qualité applicables aux infrastructures de paiement instantané du continent.

Pourquoi cette initiative est importante

Les systèmes de paiement instantané inclusifs constituent des infrastructures essentielles au fonctionnement des économies africaines. Pourtant, sur les 36 systèmes actuellement opérationnels sur le continent, un seul est considéré comme mature, selon les données présentées dans le cadre du projet IQAS.

Les consommateurs, les entreprises et les administrations publiques utilisent quotidiennement ces systèmes. Leur fiabilité est donc indispensable à la confiance des utilisateurs. Une seule transaction qui échoue peut compromettre une confiance construite au fil de nombreuses opérations réussies.

Le Dr Oluwaseun Owoeye, responsable principal de programme chargé des plateformes de paiement numérique à la Fondation Gates, a souligné que la confiance dans les paiements instantanés ne se décrète pas, mais se construit grâce à une qualité de service constante.

La Fondation Gates ambitionne de permettre à chaque pays africain de disposer d'un système de paiement instantané inclusif adapté à ses besoins. La rencontre de Kigali a contribué à définir les orientations stratégiques destinées à renforcer la fiabilité des systèmes et la confiance des utilisateurs d'ici 2030.

Deux groupes de travail pour améliorer les systèmes de paiement

Le projet IQAS s'appuie sur deux groupes de travail techniques complémentaires.

Le premier, coordonné par Cenfri, élabore un cadre commun d'évaluation de la qualité des systèmes de paiement instantané. Celui-ci repose sur des principes partagés, de bonnes pratiques et des normes recommandées que les pays pourront utiliser pour mesurer les performances de leurs systèmes et identifier les améliorations nécessaires.

Le second, dirigé par Genesis Analytics, est chargé de transformer ces principes en outils pratiques pouvant être utilisés par les opérateurs et les régulateurs.

À travers cette démarche collective, le projet entend renforcer les écosystèmes nationaux de paiement instantané et accompagner la transformation numérique du continent africain.

Des outils pour mesurer et améliorer la qualité des paiements

Barry Cooper, directeur technique de Cenfri, a présenté le cadre d'évaluation comme une ressource numérique d'intérêt collectif, destinée à fournir aux pays une référence commune en matière de qualité des paiements, quel que soit leur niveau d'avancement. Trois livrables sont envisagés dans le cadre de cette collaboration : les dimensions de la qualité, les principes et les bonnes pratiques ; un guide de mesure de la qualité ; et un guide de mise en œuvre de la qualité.

De son côté, Tochukwu Egesi, responsable du secteur des paiements et des services financiers numériques chez Genesis Analytics, a souligné que l'originalité du projet IQAS réside dans le développement d'outils opérationnels en parallèle du cadre de référence.

Cette approche permettra d'utiliser les enseignements tirés des expérimentations sur le terrain pour améliorer progressivement les principes et les méthodes d'évaluation.

Trois outils sont actuellement en cours de développement. Le premier permettra d'évaluer la qualité d'un écosystème de paiement et de déterminer les améliorations prioritaires. Le deuxième servira à surveiller le fonctionnement des systèmes et à détecter les problèmes opérationnels en temps réel. Le troisième sera consacré à la mesure des performances et de l'efficacité, afin d'identifier les sources de pertes et les possibilités d'optimisation.

Les principaux résultats de la rencontre de Kigali

Les travaux ont réuni des participants issus notamment d'AfricaNenda, de la GSMA, de Mastercard, du Système panafricain de paiement et de règlement (PAPSS), de Mojaloop, de SWIFT et de TerraPay. Des représentants de la l'Agence Monétaire de l'Afrique de l'Ouest (AMAO), de la Communauté d'Afrique de l'Est, de plusieurs banques centrales africaines, d'opérateurs de systèmes de paiement et de fournisseurs de solutions technologiques ont également pris part aux échanges.

Les deux groupes de travail ont abouti à plusieurs résultats :

• L'identification de plus de 125 risques concrets liés à des insuffisances techniques, opérationnelles, commerciales ou réglementaires qui nuisent actuellement à la qualité des paiements instantanés inclusifs en Afrique.
• La définition des principes d'un cadre commun d'évaluation de la qualité, couvrant l'ensemble du parcours d'un paiement, depuis son initiation jusqu'à son règlement et sa réception effective par le bénéficiaire.
• L'examen de trois outils de mesure et d'amélioration des performances, fondés sur différents indicateurs de qualité, pour aider les opérateurs et les régulateurs à identifier les problèmes et à mettre en œuvre des mesures correctives.
• La préparation de guides pratiques de mise en œuvre, destinés à transformer les principes généraux en plans d'action, avec une répartition claire des responsabilités et des interventions prioritaires.
• La création prévue d'un Centre panafricain d'excellence à Kigali, en partenariat avec le ministère rwandais chargé des technologies de l'information et de la communication. Ce centre disposera d'une implantation physique, qui sera complétée ultérieurement par des pôles régionaux. Son lancement officiel est prévu les 25 et 26 novembre 2026.

Les prochaines étapes

Après consolidation des contributions des membres des groupes de travail techniques, le cadre commun d'évaluation de la qualité des systèmes de paiement instantané inclusifs sera soumis à une consultation publique, afin de recueillir les observations d'un plus grand nombre d'acteurs et d'affiner le projet.

Parallèlement, les trois outils de mesure de la qualité seront expérimentés sur différents marchés. Les résultats de ces tests permettront d'améliorer les méthodes d'évaluation et les indicateurs de performance.

L'initiative prévoit également de collaborer avec les organismes internationaux de normalisation et de réaliser des comparaisons entre plusieurs marchés africains, avant de rendre disponibles le cadre complet et les outils associés sous la forme de biens publics numériques.

Le rôle de la Fondation Gates est de contribuer à la mise en place de ces capacités. L'objectif est de doter les pays africains de principes de qualité reconnus à l'échelle internationale, d'outils permettant de mesurer les performances de leurs systèmes et des connaissances nécessaires à leur amélioration continue.

À terme, chaque pays devrait ainsi être en mesure de développer, d'exploiter et de maintenir de manière autonome un système de paiement instantané inclusif, performant et durable.

(Source : Agence Ecofin, 21 octobre 2026)

UEMOA : La Bceao relève le montant total des avoirs en monnaie électronique détenus par un même client à 4 millions FCFA

Olivier SAGNA — 2026-10-10T23:10:00Z

Dans une décision en date du 8 octobre 2026, le Gouverneur de la Bceao Jean-Claude Kassi Brou a défini de nouvelles conditions et modalités concernant les activités d'émetteurs de monnaie électronique. Il informe que les articles 31 et 34 de l'Instruction no 008-05-2015 du 21 mai 2015 régissant les conditions et modalités d'exercice des activités des émetteurs de monnaie électronique dans les Etats membres de l'Union monétaire ouest africaine sont modifiés comme suit.

elon la décision, le montant total des avoirs en monnaie électronique détenus par un même client identifié auprès d'un même établissement émetteur ne peut excéder quatre millions de francs CFA, sauf autorisation préalable de la Banque centrale.

« Lorsqu'un même client détient plusieurs instruments de monnaie électronique émis par un même établissement, les avoirs détenus au moyen de l'ensemble de ces instruments sont cumulés du plafond fixé à l'alinéa premier du présent article », explique la Bceao. Elle précise que le montant cumulé des rechargements en monnaie électronique effectués par un même client au cours d'un même mois, auprès d'un même établissement émetteur, ne peut excéder quinze millions de francs CFA, sauf autorisation préalable de la Banque centrale.

La Bceao note que les plafonds fixés au présent article ne sont applicables ni aux distributeurs ni aux accepteurs de monnaie électronique, lorsqu'ils agissent dans le cadre de leur activité professionnelle. Toute demande d'autorisation de dépassement de l'un des plafonds prévus aux alinéas premier et 3 du présent article est adressée à la Banque centrale par l'établissement émetteur.

Elle précise les motifs et la durée du dépassement ainsi que le montant du plafond sollicité. Elle décrit également les mesures de contrôle, de suivi des opérations et de gestion des risques mises en place par l'établissement émetteur. La Banque centrale peut assortir son autorisation de conditions particulières, notamment en limiter la durée ou la retirer lorsque les ayant justifié sa délivrance ne sont plus réunies.

La Bceao renseigne que la contrepartie de la monnaie électronique en circulation est placée exclusivement dans une ou plusieurs des catégories d'actifs suivantes : les dépôts à vue effectués auprès d'une Ou de plusieurs banques ou institutions de microfinance ; les dépôts à terme effectués auprès d'une ou de plusieurs banques ou institutions de microfinance ; les titres de dette émis ou garantis par les administrations centrales ou leurs démembrements, les institutions financières régionales ou les entreprises cotées à la Bourse régionale des valeurs mobilières.

En fonction du profil de risque de l'établissement émetteur, la Banque centrale peut fixer des limites ou des seuils de répartition différents pour les catégories de placements mentionnées au présent article. Pour la détermination de la contrepartie de la monnaie électronique en circulation, les actifs sont retenus pour la valeur la plus faible entre leur prix d'acquisition et leur valeur de marché. Sont abrogées toutes les dispositions antérieures à la présente Instruction. La Bceao fait savoir que la présente Instruction entre en vigueur le 2 novembre 2026.

Adou Faye

(Source : Le Journal de l'économie sénégalaise, 10 octobre 2026)

Monnaie électronique : La BCEAO fixe à 4 millions de FCFA le plafond des avoirs par client et par émetteur

Olivier SAGNA — 2026-10-09T12:24:00Z

La Banque centrale des États de l'Afrique de l'Ouest (BCEAO), dans un communiqué, informe du plafonnement à 4 millions de francs CFA le montant total des avoirs en monnaie électronique qu'un même client peut détenir auprès d'un même établissement émetteur. Une limite qui figure dans l'Instruction n°020, signée ce 8 octobre 2026 par le Gouverneur Jean-Claude Kassi-Brou et qui entre en vigueur le 2 novembre prochain.

C'est ainsi, l'Instruction n°008-05-2015 du 21 mai 2015, qui régit les conditions et modalités d'exercice des activités des émetteurs de monnaie électronique dans l'espace UMOA qui est modifiée au profit de la réécriture des articles 31 et 34. Le nouvel article 31, consacré aux plafonds des avoirs et des rechargements, précise que le seuil de 4 millions de francs CFA s'applique à un client identifié. Il peut être dépassé, mais seulement avec l'autorisation préalable de la Banque centrale. Lorsqu'un client détient plusieurs instruments de monnaie électronique émis par le même établissement, les avoirs sont cumulés pour l'application du plafond. Un second seuil encadre les flux avec un montant cumulé des rechargements effectués par un même client, sur un même mois et auprès du même émetteur. Il ne peut, pour rappel, excéder 15 millions de francs CFA, sauf autorisation préalable de la BCEAO. Ces plafonds ne s'appliquent ni aux distributeurs ni aux accepteurs de monnaie électronique, lorsqu'ils agissent dans le cadre de leur activité professionnelle.

Toute demande de dépassement est adressée à la Banque centrale par l'établissement émetteur. Elle doit en préciser les motifs, la durée et le montant du plafond sollicité, et décrire les mesures renforcées de contrôle, de suivi des opérations et de gestion des risques mises en place. La BCEAO peut assortir son autorisation de conditions particulières, en limiter la durée ou la retirer lorsque les conditions qui l'ont justifiée ne sont plus réunies.

Pour ce qui est du nouvel article 34, il encadre par le placement de la contrepartie de la monnaie électronique en circulation. Celle-ci doit être placée exclusivement en dépôts à vue, en dépôts à terme auprès de banques ou d'institutions de microfinance, ou en titres de dette émis ou garantis par les administrations centrales ou leurs démembrements, les institutions financières régionales ou les entreprises cotées à la BRVM.

Les dépôts à vue doivent représenter à tout moment au moins 65 % de l'encours de la monnaie électronique en circulation. La BCEAO peut fixer des seuils différents selon le profil de risque de l'émetteur et les actifs sont retenus pour la plus faible des deux valeurs entre leur prix d'acquisition et leur valeur de marché.

(Source : Dakar Actu, 9 octobre 2026)

La Bceao impose la plateforme Pi-Spi pour les paiements électroniques dans l'Uemoa

Olivier SAGNA — 2026-10-05T15:59:18Z

La Banque centrale des États de l'Afrique de l'Ouest (Bceao) a fixé les règles encadrant les transactions de monnaie électronique au sein de l'Union économique et monétaire ouest-africaine (Uemoa). Selon une information rapportée par Le Soleil, à partir du 2 novembre 2026, toutes les transactions de monnaie électronique interopérables devront obligatoirement transiter par la Plateforme interopérable du Système de paiement instantané (Pi-Spi).

Cette plateforme, mise en place dans l'espace Uemoa, affichait à la date du 30 septembre 2026 un total de 175 structures connectées. Ce chiffre témoigne, selon les éléments rapportés par la source, de l'ampleur du dispositif qui sera désormais au centre du système de paiement électronique régional.

Une politique de gratuité annoncée La Bceao a assorti cette obligation d'une importante politique de gratuité, selon les informations relayées par Le Soleil. Les détails précis de cette gratuité n'ont pas été davantage précisés dans le résumé disponible, mais cette orientation viserait à encourager l'adoption massive de la plateforme par les usagers et les structures financières de la zone Uemoa.

L'obligation de passer par la Pi-Spi pour toutes les transactions interopérables marque une étape dans la structuration du paysage des paiements électroniques dans la région. Cette plateforme a vocation à faciliter les échanges de monnaie électronique entre les différents opérateurs et structures financières présents dans les huit pays membres de l'Uemoa.

Un dispositif régional en construction La mise en place de cette plateforme interopérable s'inscrit dans une dynamique de modernisation des systèmes de paiement au sein de l'espace communautaire. Le nombre de structures déjà connectées, soit 175 à fin septembre 2026, laisse entrevoir un maillage significatif à l'échelle de l'Uemoa, à quelques semaines de l'entrée en vigueur de l'obligation fixée par la Banque centrale.

Le passage obligatoire par cette infrastructure dès le 2 novembre 2026 concernera l'ensemble des acteurs proposant des services de monnaie électronique interopérable dans la zone. Les détails opérationnels de la mise en œuvre de cette mesure, ainsi que les modalités précises de la politique de gratuité annoncée, devraient être précisés par la Bceao dans les prochaines semaines, à l'approche de l'échéance fixée.
Cette décision de la Banque centrale intervient dans un contexte où les transactions de monnaie électronique connaissent une croissance importante au sein de l'Uemoa, portée par la multiplication des services financiers numériques dans les différents pays membres.

(Source : Léral, octobre 2026)

Plateforme interopérable du Système de paiement instantané : La Bceao fixe les règles du jeu

Olivier SAGNA — 2026-10-05T15:40:45Z

À la date du 30 septembre, la Plateforme interopérable du Système de paiement instantané (Pi-Spi) de l'Uemoa compte 175 structures connectées. Ainsi, à partir du 2 novembre 2026, les transactions de monnaie électronique interopérables au sein de l'Uemoa se font obligatoirement à travers cette infrastructure, avec une importante politique de gratuité.

La Plateforme interopérable du Système de paiement instantané (Pi-Spi) de l'Uemoa, lancée le 30 septembre 2025, compte à ce jour 175 participants connectés et permet à plus de 38 millions de personnes d'accéder aux services de paiement instantané. Au Sénégal, 43 structures sont connectées, soit le plus grand ratio par pays. Dans un communiqué daté du 2 octobre 2026, la Banque centrale des États de l'Afrique de l'Ouest (Bceao) définit les modalités de fonctionnement du système. Elle souligne qu'à compter du 2 novembre 2026, les transactions de monnaie électronique interopérables au sein de l'Uemoa sont obligatoirement réalisées par l'intermédiaire de la Plateforme interopérable Pi-Spi. À l'envoi, les transferts nationaux dont le montant cumulé quotidien est inférieur ou égal à 8.000 FCfa par utilisateur et par participant, sont gratuits, sans limitation du nombre d'opérations. À ce seuil, indique la Bceao, la gratuité couvre 75 % des transactions de monnaie électronique dans l'Uemoa. Les transferts nationaux quant à eux, d'un montant supérieur à 8.000 FCfa peuvent être soumis à des frais dont le taux, compris entre O et 0,8 %. Il est appliqué au montant hors taxes du transfert. À la réception, les transferts sont gratuits, sans aucune limite de montant ni de nombre d'opérations. La Bceao précise également que les conditions appliquées aux transactions de monnaie électronique entre les pays de l'Uemoa sont identiques à celles offertes aux transferts à l'échelle nationale. Ces nouvelles dispositions visent particulièrement à renforcer l'inclusion financière par un meilleur ciblage des populations susceptibles de bénéficier de la gratuité ; étendre la gratuité des transferts à l'échelle régionale ; et améliorer la qualité et la disponibilité des services et favoriser l'émergence de nouveaux usages. Pour Tossouve Renaude Martinie, professionnelle des paiements & de la monétique Banque, Fintech et Mobile Money, la véritable transformation ne réside pas uniquement dans la gratuité de certains transferts. Elle se trouve dans la capacité de l'écosystème à construire des paiements plus accessibles, instantanés, interopérables et disponibles, tout en permettant l'émergence de nouveaux usages. Pour les banques, établissements de paiement, établissements de monnaie électronique, fintechs et autres acteurs du paiement, elle considère que cela implique également de repenser les parcours clients, l'intégration des systèmes, la disponibilité des plateformes, la gestion des risques et de la fraude, l'expérience utilisateur et les modèles économiques liés aux paiements digitaux. « Pi-Spi n'est donc pas seulement un moyen de transférer de l'argent. C'est une infrastructure qui peut contribuer à transformer durablement l'écosystème des paiements dans l'Uemoa. Et pour les professionnels qui souhaitent évoluer dans les domaines du paiement digital, de l'interopérabilité et des systèmes de paiement, comprendre ces transformations devient essentiel », explique Tossouve Renaude Martinie.

Demba Dieng

(Source : Le Soleil, 5 octobre 2026)

Interopérabilité des paiements et des régies financières en UEMOA : Le grand saut vers l'efficience budgétaire et l'inclusion

Olivier SAGNA — 2026-10-05T15:30:58Z

L'espace UEMOA vit une mutation historique. À partir du 2 novembre 2026, les transactions de monnaie électronique interopérables devront obligatoirement passer par la Plateforme Interopérable du Système de Paiement Instantané (PI-SPI) de la BCEAO. Cette réforme majeure, couplée à une politique de gratuité, redessine le paysage des paiements. Mais au-delà de cette avancée, un chantier tout aussi crucial s'impose : celui de l'interopérabilité entre les régies financières, notamment au Sénégal, pour une mobilisation optimale des ressources.

I. PI-SPI : Une infrastructure régionale pour une inclusion financière de masse

La BCEAO a lancé le 30 septembre 2025 cette plateforme accessible en continu dans les huit pays de l'UEMOA. Avec 175 participants connectés et plus de 38 millions de personnes ayant accès aux services de paiement instantané, le Sénégal se distingue avec 43 structures connectées, soit le plus grand ratio par pays.

La politique de gratuité couvre 75 % des transactions de monnaie électronique de l'Union. Les transferts nationaux inférieurs ou égaux à 8 000 FCFA par jour sont gratuits, sans limite d'opérations, et la réception reste gratuite sans plafond. Les transferts transfrontaliers bénéficieront des mêmes conditions à partir du 1er juin 2027.

Cette initiative s'inscrit dans une dynamique où l'inclusion financière dans l'UEMOA atteint 73,6 % en 2024, portée par le mobile money, alors que la bancarisation stricte plafonne à 25 %. La zone compte 60,6 millions de comptes de mobile money actifs sur 172,9 millions ouverts, avec un taux d'activation de 35,1 %.

II. Le défi de l'interopérabilité entre la Douane et les Impôts au Sénégal

Si l'interopérabilité des paiements progresse, celle des régies financières sénégalaises reste un chantier critique. Le taux de pression fiscale du Sénégal, à environ 18 %, reste en deçà du critère de convergence de 20 % fixé par l'UEMOA. La mobilisation des recettes a atteint 4 477,1 milliards de FCFA en 2025, mais l'élargissement de l'assiette demeure un levier essentiel.

Le Sénégal a posé les bases d'une architecture d'interopérabilité en connectant les systèmes GAINDE (Douane) et SIGTAS (Impôts), mais l'échange de données financières est encore incomplet. Des efforts sont en cours pour créer une plateforme automatisée d'échanges entre la DGID, la DGCPT, la DGB et la Douane. Le projet SEN'FINANCES vise à interconnecter ces administrations via un portail unifié.

L'enjeu est de taille : lorsqu'un opérateur importe dix conteneurs, la Douane détient cette information, mais les Impôts peuvent l'ignorer. Le croisement de ces fichiers permettrait une détection automatique des acteurs économiques échappant à l'impôt.

III. Des benchmarks internationaux éclairants

Le potentiel de l'interopérabilité est démontré par des exemples internationaux. En Inde, l'UPI traite environ 22 000 milliards de transactions par an, représentant 85 % des transactions numériques et 49 % du volume mondial des paiements instantanés. Au Brésil, le Pix a enregistré près de 80 milliards de transactions en 2025, pour un volume de plus de 35 000 milliards de reais.

Ces succès montrent qu'une infrastructure publique, gratuite et interopérable peut générer une valeur bien au-delà de sa fonction première : des produits construits par des tiers au-dessus du rail de paiement. Le défi pour l'UEMOA est de reproduire cette dynamique en connectant non seulement les opérateurs de mobile money, mais aussi les administrations fiscales et douanières.

Conclusion

L'obligation d'utiliser PI-SPI à partir du 2 novembre 2026 marque une étape décisive. Mais l'interopérabilité des paiements ne suffira pas si les régies financières restent cloisonnées. L'optimisation des recettes budgétaires du Sénégal passe par une connexion effective entre la Douane, les Impôts et les Domaines. C'est à ce prix que l'inclusion financière des ménages et des TPE, portée par le mobile money, se traduira par une croissance pro-pauvre durable et une souveraineté budgétaire renforcée.

Dr. Seydina Oumar Seye

(Source : Groupe WhatsApp du RASA, 5 octobre 2026)

Mobile money en Afrique subsaharienne francophone : la riposte des opérateurs télécoms face aux fintechs et aux banques

Olivier SAGNA — 2026-10-05T13:26:00Z

Après des premières années « glorieuses » marquée par une quasi-hégémonie sur le marché du mobile money, en particulier en Afrique subsaharienne francophone, les opérateurs télécoms évoluent désormais dans un environnement plus difficile. L'avènement des Fintechs et la réaction des banques a fragilisé leur domination, les obligeant à se transformer pour préserver leurs parts de marché, développer de nouveaux segments, et renforcer leur modèle. Alors que plus d'un milliard de comptes mobile money sont maintenant recensés en Afrique subsaharienne d'après la GSMA [1].

La course à la couverture des zones rurales

Un autre levier majeur a consisté à renforcer le maillage territorial, en particulier dans les zones rurales. Cette approche s'appuie sur l'extension des réseaux d'agents et la multiplication des points de service. Airtel, par exemple, a doublé le nombre d'agents Airtel Money en RDC en 2023-2024, contribuant largement à l'augmentation de sa base clients, passée de 2,6 à 3,6 millions (+38,5%) [2].

La révision des politiques tarifaires pour contrer la guerre des prix

Les ajustements tarifaires ont été particulièrement importants, avec une baisse significative des frais de transfert, l'introduction de la gratuité sur certains services et une simplification des grilles tarifaires. Au Sénégal, par exemple, les frais de transfert P2P d'Orange Money ont été progressivement ramenés de niveaux compris entre 6 % et 10 % [3] à environ 1 % en 2020, puis 0,8 % en 2021 [4]. Si ces évolutions ont permis de réduire l'écart avec les nouveaux entrants, elles ont également pesé sur l'image et la rentabilité des opérateurs, ainsi que sur les réseaux d'agents, dont les commissions ont été fragilisées. Dans les marchés moins matures, certains opérateurs ont d'ailleurs anticipé cette pression concurrentielle en ajustant leurs tarifs en amont de l'arrivée des fintechs.

Le renforcement de la stratégie de fidélisation

Face à une intensification de la concurrence sur l'expérience client et la communication, les MNO ont multiplié les initiatives combinant cashback, offres promotionnelles et partenariats avec des enseignes et programmes de récompenses. Moov Africa a par exemple lancé au Bénin en 2024 le programme « Moov Fidelis », permettant aux utilisateurs d'accumuler des points à chaque usage (appels, SMS, forfaits), convertibles en avantages tels que des forfaits internet ou des minutes d'appel [5].

Le recentrage de la communication sur les atouts différenciants

Les ORM ont également mis en avant la sécurité et la fiabilité de leurs services pour se démarquer des fintechs émergentes, en rassurant les clients sur la protection de leurs fonds électroniques et la sécurisation de chaque transaction. Des dispositifs d'authentification biométrique (empreinte digitale et reconnaissance faciale), ont ainsi été intégrés par Orange, MTN et Moov à leurs applications mobiles et largement médiatisés. Les MNO ont par ailleurs simplifié leurs grilles tarifaires afin de regagner la confiance d'usagers séduits par la clarté des fintechs. Orange Centrafrique propose ainsi désormais un simulateur de frais qui permet de se renseigner sur les tarifs en vigueur [6].

La modernisation accélérée des interfaces utilisateurs

Historiquement centrés sur l'USSD, les opérateurs ont progressivement intégré de nouveaux standards technologiques, tels que les applications mobiles, les paiements par QR code et des interfaces plus intuitives. Cette transformation a favorisé l'émergence de super-applications à l'instar de Max It de Orange Money, conçue comme un véritable hub digital combinant services financiers, télécoms et contenus numériques au sein d'une interface unique, avec pour ambition de capter une part croissante des usages du quotidien [7].

En bref, face à un paysage concurrentiel profondément transformé, les MNO ont adopté des réponses rapides mais souvent encore réactives et fragmentées. Le véritable enjeu est désormais de dépasser une logique défensive pour s'imposer durablement comme acteur clé de l'écosystème financier digital.

Quels leviers pour les opérateurs pour renforcer leur modèle dans les prochaines années ?

Face à un environnement concurrentiel profondément recomposé, les opérateurs télécoms ont donc tenté d'apporter des réponses à la fois rapides et structurées. L'enjeu pour eux est désormais de renforcer en profondeur leur modèle pour rester compétitifs dans des marchés plus matures. Parmi les leviers émergents, cinq leviers sont considérés comme particulièrement structurants.

Le premier consiste à continuer d'élargir l'offre au-delà des services transactionnels. Dans les marchés plus avancés, le mobile money tend à devenir un outil de gestion financière du quotidien. Les initiatives telles que les super-applications, les services de microcrédit ou les solutions intégrées à des besoins essentiels (comme l'énergie) montrent que la création de valeur passe désormais par la profondeur des usages et leur intégration dans la vie quotidienne.

Le deuxième levier repose sur la valorisation des données. Les opérateurs disposent d'un historique riche, qu'ils doivent désormais exploiter pour améliorer le ciblage, optimiser leurs opérations et faciliter l'accès à des services financiers, notamment pour les populations non bancarisées. Cette capacité à transformer la donnée en levier opérationnel constitue un avantage déterminant dans un environnement concurrentiel plus exigeant.

Troisième priorité : l'expérience utilisateur. Face aux standards imposés par les fintechs, les opérateurs doivent proposer des parcours plus simples, plus lisibles. Dans cette logique, le rôle des agents évolue : ils deviennent des relais essentiels d'accompagnement, en particulier pour les usages les plus complexes ou dans les zones moins connectées.

Le développement du B2B constitue le quatrième axe de transformation. En répondant aux besoins croissants des PME et des entreprises en matière de paiement et de gestion des flux, les MNO peuvent diversifier leurs sources de revenus et s'inscrire plus profondément dans l'économie locale.
Enfin, le renforcement de la sécurité et de la lutte contre la fraude apparaît comme un prérequis indispensable. Dans un contexte de montée des risques, la confiance devient un élément central de la relation client et un facteur clé de différenciation.

Finalement, la réussite des opérateurs reposera sur leur capacité à articuler ces différents leviers de manière cohérente. Ceux qui parviendront développer des offres fiables et adaptées seront les mieux positionnés pour capter la prochaine phase de croissance du mobile money en Afrique.

Jean-Michel Huet , associé BearingPoint, Rémi de Lassus, senior consultant et Anne-Sophie Rimbaud, consultante

(Source : CIO Mag, 5 octobre 2026)

[1] GSMA, Mobile Money Deployment Tracker], les opérateurs de réseau mobile (MNO, Mobile Network Operators en anglais) ont adopté différentes stratégies pour faire face à ces défis.

Analyser la trajectoire du marché depuis les années 2010 permet de mieux comprendre les nouvelles tendances, et les stratégies de riposte des opérateurs télécoms.

Comprendre les évolutions du marché du mobile money : des « 10 glorieuses » des opérateurs télécoms à la grande disruption Fintech

Les « 10 glorieuses du mobile money » désignent la phase de croissance rapide des opérateurs télécoms (MNO) entre 2008 et 2017 en Afrique subsaharienne francophone. Cette décennie a été marquée par la croissance spectaculaire du nombre d'utilisateurs et de transactions mobile money. En effet, cette technologie a pu se déployer rapidement car elle s'appuyait sur un outil déjà largement utilisé dans la région, quel que soit le revenu des populations : le téléphone portable basique ou « feature phone ». Grâce à la technologie USSD, les MNO ont pu offrir à des millions de personnes auparavant exclues du système bancaire traditionnel un accès simple, rapide et sécurisé à des services financiers essentiels. En moins de dix ans, la part de la population disposant d'au moins un compte mobile money a été multipliée par près de cinq, passant de 6% 2014 à 29% en 2021, soit plus d'un habitant sur quatre.

Les dix glorieuses ont donc été une période d'accélération remarquable de l'inclusion financière, alors même que le marché restait peu concurrentiel. Premiers à proposer des services de mobile money, les opérateurs télécoms ont rapidement dominé le marché. S'appuyant sur la faible accessibilité des services bancaires pour une majeure partie de la population, ils ont capitalisé sur leur couverture réseau et leur contrôle des infrastructures télécoms leur a permis de verrouiller l'accès au marché. Enfin, l'absence initiale de régulation leur a permis de structurer le marché à leur avantage, consolidant ainsi leur position dominante.

Les premiers changements apparaissent lorsque les évolutions règlementaires et technologiques permettent aux fintechs de commencer à fragiliser la position des MNO. A partir de 2015, le cadre réglementaire du mobile money évolue profondément dans la BCEAO et la CEMAC, permettant aux acteurs non-bancaires (y compris télécoms) d'émettre de la monnaie électronique. De nouveaux acteurs émergent donc, capables de concevoir et distribuer des services financiers digitaux indépendamment des acteurs télécoms, comme la Fintech Wizall. L'irruption de ces acteurs est également permise par l'usage croissant des smartphones dans la région. Le développement de nouveaux canaux d'accès, notamment l'application mobile, permet aux fintechs de proposer des wallets accessibles indépendamment des acteurs télécoms.

Les acteurs bancaires réagissent également à la même période pour ne pas être dépassés par leurs concurrents. Ecobank lance par exemple en 2017 sa solution Xpress Cash, conçue pour répondre aux besoins d'une population jeune, massivement non bancarisée et demandeuse de services numériques accessibles. Le service propose des transferts d'argent, des paiements via QR code et des comptes Xpress mobiles simplifiés, offrant une alternative simple et inclusive aux offres bancaires classiques.

Le changement d'accélère à partir de 2018 : le marché du mobile money en Afrique subsaharienne francophone entre alors dans un tournant crucial, cristallisé par l'irruption de Wave. La fintech américaine, installée au Sénégal en 2018, émerge refond l'expérience utilisateur via une interface ultra-intuitive, fait évoluer le modèle de rémunération des agents, et s'appuie surtout sur une modèle tarifaire inédit : gratuité des dépôts, retraits et paiements, et une tarification unique de 1 % sur les transferts, très en dessous des niveaux pratiqués jusque-là. En 2021, deux mois seulement après l'arrivée de Wave en Côte d'Ivoire, par exemple, les parts de marché d'Orange et de MTN ont reculé de 8,7% et 1,7% respectivement.

L'émergence de nouvelles fintechs et la réaction des banques bouleverse donc le marché du mobile money en Afrique subsaharienne francophone, remettant en question l'hégémonie des MNO. Ce marché continue d'ailleurs d'évoluer. Depuis 2025, les fintechs approfondissent ainsi leur offre de service : Wave, mais aussi d'autres acteurs comme Push et Djamo, pivotent vers des services bancaires complets dépassant largement le périmètre du mobile money classique. Wave a par exemple créé Wave Bank Africa S.A en 2025, marquant sa volonté d'indépendance.

Quelles parades les grands opérateurs télécoms ont-ils adoptées pour s'adapter à un environnement de marché moins favorable ?

Dans ce nouveau contexte, marqué par une pression concurrentielle accrue et une érosion progressive des parts de marché, les MNO ont dû engager une transformation rapide qui s'est traduite par une refonte en profondeur de leur proposition de valeur. L'analyse met ainsi en évidence un ensemble de parades articulées autour de six axes complémentaires :

La diversification des offres

Premièrement, les opérateurs ont progressivement dépassé leur modèle historique centré sur les transactions (transferts, dépôts, retraits) pour proposer une offre plus diversifiée. Cette évolution s'est traduite par l'enrichissement des services existants, le renforcement du positionnement B2B auprès des PME notamment et le lancement de nouveaux produits financiers (microcrédit, épargne, tontines digitales,…). Ainsi, en Côte d'Ivoire, Orange Bank a lancé dès juillet 2020 un service de microcrédit, « Tik-Tak », trois mois après l'arrivée de Wave[[ Ecofin Agency, consulté le 2 mars 2026, https://www.ecofinagency.com/telecom/1806-42761-cote-divoire-orange-bank-disbursed-over-80-million-in-loans-in-10-months

[2] Airtel Congo RDC S.A. Rapport annuel 2024, 2025.

[3] GSMA : Disruption-et-perennite_les-enseignements-de-lexperience-du-mobile-money-en-Afrique-de-lOuest.pdf

[4] Orange Côte d'Ivoire, “Tarifs Orange Money,” consulté le 12/01/2026, https://www.orange.ci/orange-money/tarifs/

[5] Moov Africa Bénin, consulté le 16/06/2025, https://www.moov-africa.bj/

[6] Orange Centrafrique, “Orange Money – Simulateur,” consulté le 19/02/2026, Orange Money Simulateur | Orange Centrafrique

[7] Orange,“Orange introduces its super-app, Max it, to simplify everyday life for people in Africa and the Middle East,” 23 November 2023, consulté le 27/02/2026, https://newsroom.orange.com/orange-introduces-its-super-app-max-it-to-simplify-everyday-life-for-people-in-africa-and-the-middle-east/

Plateforme interopérable du système de paiement instantané : La Bceao annonce de nouvelles dispositions

Olivier SAGNA — 2026-10-03T15:47:00Z

a Plateforme interopérable du système de paiement instantané (Pi-Spi) de l'Uemoa, lancée le 30 septembre 2025, compte à ce jour 175 participants connectés et permet à plus de 38 millions de personnes d'accéder aux services de paiement instantané.

Au terme de cette première année de fonctionnement, informe un communiqué de presse, la Bceao a procédé à une évaluation de la mise en œuvre de l'interopérabilité et a décidé de réviser les conditions tarifaires des transferts entre personnes physiques, afin de favoriser un accès plus large des populations aux services de paiement instantané.

Les nouvelles dispositions visent particulièrement à renforcer l'inclusion financière par un meilleur ciblage des populations susceptibles de bénéficier de la gratuité ; étendre la gratuité des transferts à l'échelle régionale ; améliorer la qualité et la disponibilité des services et favoriser l'émergence de nouveaux usages ; asseoir PI-SPI comme infrastructure centrale pour les paiements instantanés dans l'Uemoa.

Ainsi, précise la Bceao, à compter du 2 novembre 2026 les transactions de monnaie électronique interopérables au sein de l'Uemoa sont obligatoirement réalisées par l'intermédiaire de la Plateforme interopérable Pi-Spi ; à l'envoi (émission) : les transferts nationaux dont le montant cumulé quotidien est inférieur ou égal à 8 000 francs CFA par utilisateur et par participant, sont gratuits, sans limitation du nombre d'opérations.

A ce seuil, explique-t-on, la gratuité couvre 75% des transactions de monnaie électronique dans l'Uemoa. Selon la Bceao, les transferts nationaux d'un montant supérieur à 8 000 francs CFA peuvent être soumis à des frais dont le taux, compris entre 0 et 0,8%, est appliqué au montant hors taxes du transfert. A la réception, souligne la Bceao, les transferts sont gratuits, sans aucune limite de montant, ni de nombre d'opérations.

A travers Pl-Spi, la Bceao réaffirme son engagement en faveur de l'innovation, de l'inclusion financière et de la modernisation des infrastructures de paiement, au bénéfice des acteurs économiques et des populations de l'Uemoa.

Adou Faye

(Source : Le Journal de l'économie sénégalaise, 3 octobre 2026)

PI-SPI : Le piège tarifaire de Wave

Olivier SAGNA — 2026-10-02T15:50:00Z

Un an après le lancement de la plateforme de paiement instantané de la BCEAO, Wave rentre dans le rang après avoir longtemps fait de la résistance. Le leader du mobile money au Sénégal entre dans un système où les transferts entre particuliers sont gratuits, lui qui prélève 1 % sur chaque envoi. Si ses tarifs ne bougent pas, ses clients pourraient bientôt payer pour envoyer de l'argent à un autre client Wave, mais plus pour l'envoyer chez Orange Money ou à leur banque.

Il aura fallu une échéance réglementaire, et même un report, pour que Wave figure sur la liste. Le 30 septembre, la BCEAO a publié une version actualisée des établissements autorisés à ouvrir au public les services de la PI-SPI. Ils sont désormais 175 dans l'UEMOA, et Wave Digital Finance en fait partie. La Banque centrale avait d'abord fixé la date butoir au 30 juin, avant de la repousser de trois mois le 25 juin, sans que l'opérateur ne s'explique jamais publiquement sur son absence d'une plateforme inaugurée à Dakar, sur son principal marché.

Être sur la liste ne dit pas grand-chose de ce que verra l'utilisateur. Les premières informations font état d'une autorisation pour le Sénégal ; la Côte d'Ivoire n'est pas citée. Quant aux services qui seront activés, à leur calendrier et à leur prix, Wave ne les a pas précisés.

Le paradoxe tarifaire

Wave a construit son succès sur une grille simple. Le dépôt et le retrait ne coûtent rien ; c'est l'envoi qui est facturé 1 %, dans la limite de 5 000 FCFA. Les passerelles ouvertes avec UBA ou Banque Atlantique appliquent le même taux, et c'est sur les transferts que l'opérateur réalise l'essentiel de ses revenus.

La PI-SPI part du principe inverse. Pour un particulier, envoyer de l'argent à l'intérieur du pays ou payer un commerçant est gratuit, comme les trente premières réceptions du mois. Passé ce seuil, des frais sont possibles, mais la BCEAO les plafonne à 1 % du montant reçu.
Un exemple suffit à mesurer le décalage. Un client qui envoie 50 000 FCFA à un proche sur Wave paie 500 FCFA de commission. S'il envoie la même somme à un proche sur Orange Money, ou sur son propre compte bancaire, en passant par la PI-SPI, il ne devrait payer aucune commission.

Aucune issue gratuite

En droit, Wave n'est pas tenu d'aligner ses transferts internes, qui ne passent pas par l'infrastructure de la BCEAO. En pratique, l'écart risque de se voir. Les Sénégalais ont adopté Wave parce qu'il était moins cher que ses concurrents, et ils ne mettront pas longtemps à remarquer qu'un détour par un autre établissement leur évite la commission.

L'opérateur peut baisser ses frais pour ne pas donner à ses clients de raison de partir. Ce serait toutefois amputer la source de revenus sur laquelle il a bâti sa rentabilité, et miser sur des recettes encore à développer, celles des paiements marchands et des services aux entreprises, que la gratuité pour les particuliers épargne. Il peut aussi faire le pari inverse et laisser la fonction PI-SPI au fond de son application, en espérant que peu de clients s'en servent. Le calcul serait hasardeux face à une Banque centrale qui a attendu un an, et bouleversé son propre calendrier, pour obtenir ce raccordement.

L'interopérabilité que Wave a longtemps tenue à distance l'oblige ainsi à reconsidérer le modèle qui lui a donné le marché. Ce scénario suppose que Wave appliquera la gratuité de la PI-SPI à ses envois vers les autres établissements, ce que rien ne permet encore d'affirmer. S'il choisissait de les facturer, la question deviendrait réglementaire plutôt que commerciale : il reviendrait alors à la BCEAO de dire si la gratuité qu'elle défend depuis le lancement s'impose à tous ses participants.

Un réseau qui perd sa clôture

Au Sénégal, Wave revendique environ 11 millions de clients. Les estimations de parts de marché divergent selon les sources, mais aucune ne conteste son avance sur Orange Money et Free Money. Cette avance tenait en partie à un effet d'entraînement : on ouvrait un compte Wave parce que la famille, les collègues et le boutiquier du quartier en avaient un. Avec la PI-SPI, l'argument s'émousse. Un client d'Orange Money pourra régler un marchand équipé d'un QR code Wave compatible, et un salarié garder sa banque tout en payant partout.

Rien ne dit pourtant que Wave en sortira perdant. Si l'argent circule librement, il ira là où le service est le plus simple et le moins cher, deux terrains sur lesquels l'opérateur a forgé sa réputation. Les salaires et virements venus des banques pourraient eux aussi prendre le chemin de ses portefeuilles. Les concurrents dont les clients restaient surtout par habitude ont peut-être davantage à craindre.

Les prochaines semaines

Pour la BCEAO, le raccordement de Wave complète la plateforme ; reste à savoir s'il se traduira dans les usages. On verra vite si l'option PI-SPI apparaît clairement dans l'application et combien d'étapes il faut pour envoyer vers un autre réseau, si les alias (numéro de téléphone, adresse de paiement) sont proposés aux clients et si les marchands Wave acceptent les paiements venus d'ailleurs. L'extension de l'autorisation à la Côte d'Ivoire sera un autre indicateur.

L'indicateur décisif restera néanmoins la prochaine grille tarifaire de Wave, et le sort qu'elle réservera à la commission de 1 % sur les transferts internes.

Malick Ndaw

(Source : Le Journal de l'économie sénégalaise, 2 octobre 2026)

Wave rejoint la plateforme de paiement instantané de la BCEAO, un an après son lancement

Olivier SAGNA — 2026-10-01T18:21:30Z

Avec Wave, le réseau PI-SPI de la BCEAO s'élargit à l'un des principaux opérateurs de mobile money de l'UEMOA. Autorisée à ouvrir les services de la plateforme au Sénégal, la fintech rejoint un dispositif qui compte désormais 175 participants dans les huit pays de l'Union.

Wave Digital Finance rejoint finalement le système de paiement instantané de la Banque centrale des États de l'Afrique de l'Ouest (BCEAO), un an après son lancement.

L'opérateur de mobile money figure désormais parmi les 175 participants autorisés à ouvrir au public les services de la Plateforme interopérable du système de paiement instantané (PI-SPI), selon la nouvelle liste actualisée par la Banque centrale le mercredi 30 septembre.

Le raccordement de Wave à l'échéance réglementaire

L'absence de Wave avait été remarquée dès le lancement de PI-SPI, le 30 septembre 2025 à Dakar. L'opérateur ne figurait pas parmi les 45 établissements qui avaient alors ouvert les services de la plateforme au public. Cette première vague réunissait des banques, des établissements de monnaie électronique et des institutions de microfinance.

La situation a évolué avec l'échéance fixée par la BCEAO. Dans une décision publiée le 25 juin 2026, elle avait fixé au 30 septembre la date limite pour les banques, les établissements de monnaie électronique et les établissements de paiement de l'UEMOA afin d'achever leur raccordement à PI-SPI et d'ouvrir leurs services au public.

Le portefeuille Wave s'ouvre à l'interopérabilité

L'intégration à PI-SPI élargit le périmètre dans lequel le portefeuille Wave peut être utilisé. Jusqu'ici, l'opérateur s'est développé autour d'un écosystème permettant à ses utilisateurs d'effectuer des transferts, des paiements et des retraits à travers son propre réseau. Avec l'interopérabilité régionale, les transactions ne sont plus limitées au seul réseau de l'opérateur. Un utilisateur de Wave pourra ainsi, selon les services effectivement activés, interagir avec des comptes ou des portefeuilles appartenant à d'autres établissements participants.

Cette évolution répond à l'objectif de la BCEAO de permettre des transferts et des paiements instantanés entre les différents acteurs raccordés à la plateforme, sans que les utilisateurs aient à appartenir au même réseau. Les opérations peuvent être réalisées à tout moment grâce au fonctionnement continu du système.

175 participants dans l'UEMOA

La nouvelle liste publiée le 30 septembre porte à 175 le nombre de participants autorisés à ouvrir les services de PI-SPI au public dans l'UEMOA. Le Sénégal compte le plus grand nombre de participants, avec 43, devant la Côte d'Ivoire avec 38 et le Burkina Faso avec 20.

Cette progression élargit le réseau auquel les utilisateurs peuvent accéder à travers PI-SPI. La plateforme couvrira ainsi différents moyens de paiement utilisés dans les huit pays de l'Union et permettra aux particuliers, aux entreprises et aux administrations d'effectuer des transactions instantanées entre établissements participants.

Chamberline Moko

(Source : Agence Ecofin, 1er octobre 2026)